VASTGOED

In de afgelopen jaren is de term startup synoniem geworden met innovatie, technologische vernieuwing en nieuwe zakelijke kansen. Deze jonge bedrijven hebben complete sectoren veranderd door nieuwe vormen van consumptie, dienstverlening en communicatie te creëren. Maar naast het feit dat ze motoren van verandering zijn, vormen startups ook een investeringskans met een aantrekkelijk groeipotentieel... en met risico’s die je niet mag onderschatten. In dit artikel bekijken we wat startups zijn, hoe ze werken als investeringsmogelijkheid, hun belangrijkste kenmerken, en de voor- en nadelen voor beleggers.

1. Wat is een startup

Een startup is een jong bedrijf met een innovatief en schaalbaar bedrijfsmodel dat snel wil groeien en een markt wil veroveren, vaak via technologie. In tegenstelling tot een traditioneel klein bedrijf:

• Een startup is ontworpen om exponentieel te groeien, niet alleen om stabiel te blijven.
• Ze richt zich meestal op snelle of wereldwijde markten.
• Het risico is hoog, maar het potentiële rendement ook.

Bekende voorbeelden die ooit startups waren:

• Airbnb – Veranderde de manier waarop we overnachten tijdens reizen.
• Uber – Transformeerde stedelijke mobiliteit.
• Dropbox – Maakte online opslag populair.
• Glovo, Cabify, Rappi – Startups uit Spaanstalige landen die internationale markten bereikten.

2. Hoe startups werken en worden gefinancierd

De meeste startups hebben externe financiering nodig om te groeien, want in de beginfase dekken de inkomsten meestal niet de kosten. Deze financiering kan uit verschillende bronnen komen:

• Eigen kapitaal van de oprichters.
• Family, Friends & Fools (FFF) – de eerste investeringen van mensen uit de directe omgeving.
• Business Angels – particuliere investeerders die geld en ervaring inbrengen.
• Durfkapitaal (Venture Capital) – gespecialiseerde fondsen die investeren in vroege of middelgrote groeifasen.
• Investerings-crowdfunding – platforms waar meerdere beleggers kleine bedragen investeren in ruil voor een aandeel.
• Accelerators en incubators – programma’s die financiering, begeleiding en middelen bieden.

3. Hoe investeren in startups

Investeren in startups is niet hetzelfde als aandelen kopen van een beursgenoteerd bedrijf. Hier gaat het om private deals met beperkte liquiditeit.

Manieren om te investeren:

4. Belangrijke kenmerken van startups als investering

1. Hoog risico – Veel startups falen binnen de eerste jaren.
2. Hoog potentieel rendement – Succesvolle startups kunnen het initiële kapitaal vele malen vermenigvuldigen.
3. Beperkte liquiditeit – Het geld zit vast tot er een verkoop of beursgang plaatsvindt.
4. Innovatie en disruptie – Nieuwe bedrijfsmodellen die soms hele markten herscheppen.
5. Vroege deelname – De kans om in te stappen vóór de brede markt.
6. Afhankelijkheid van talent – Het team en de uitvoering zijn cruciaal voor succes.

5. Voordelen van investeren in startups

• Potentieel voor uitzonderlijke winsten – Eén succes kan meerdere verliezen compenseren.
• Alternatieve diversificatie – Een niet-beursgerelateerd activum toevoegen aan je portefeuille.
• Toegang tot innovatie – Deelnemen aan opkomende trends vóór het grote publiek.
• Impact en bijdrage – Projecten steunen die sectoren kunnen veranderen.
• Leren en netwerken – Contact met ondernemers, andere investeerders en innovatieve ecosystemen.

6. Nadelen en risico’s

• Hoge faalratio – Ongeveer 9 van de 10 startups halen de eerste 5 jaar niet.
• Gebrek aan liquiditeit – Aandelen kunnen niet gemakkelijk worden verkocht.
• Verwatering – Nieuwe financieringsrondes kunnen je aandeel verminderen.
• Afhankelijkheid van externe factoren – Regelgeving, markttrends of concurrentie kunnen grote invloed hebben.
• Moeilijke waardering – Het is lastig om de echte waarde van een jonge startup te bepalen.

7. Slimme tips om in startups te investeren

1. Diversifieer – Investeer niet al je geld in één startup.
2. Analyseer het team – Ervaring, inzet en vaardigheden van de oprichters.
3. Beoordeel de markt – Grootte, groei en concurrentie.
4. Bekijk het bedrijfsmodel – Hoe het inkomsten genereert en of het schaalbaar is.
5. Denk op lange termijn – Rendement kan 5 tot 10 jaar op zich laten wachten.
6. Investeer alleen geld dat je kunt missen.

Conclusie

Startups zijn een van de meest risicovolle maar ook spannendste en potentieel winstgevende vormen van investering. Wie in een startup investeert, zoekt niet alleen financieel rendement, maar steunt ook een project, een team en een toekomstvisie. Het geheim is om goed te analyseren, te spreiden en te begrijpen dat het pad lang en onzeker kan zijn — maar met de mogelijkheid om uitzonderlijke resultaten te bereiken.

Onze strategie

Als beleggers investeren we op een gematigde manier in startups. Hoewel ze samen met aandelen vaak het hoogste rendement kunnen opleveren, zijn het ook de investeringen met het grootste risico.